【連載1/3】資金繰り難に陥る理由｜利益と現金は別物

「利益は出ているはずなのに、なぜか預金が増えない」。資金繰りのご相談では、こうした疑問が出発点になることがあります。

資金繰り難は、必ずしも赤字の会社だけに起こるものではありません。損益計算書に表れる利益と、実際に手元にある現金は別のものだからです。

3回連載の第1回では、まずこの違いを整理します。

売上が計上されても、すぐに入金されるとは限らない

商品やサービスを提供した時点で売上を計上しても、代金の回収が翌月以降であれば、その間は現金が入ってきません。

一方、仕入代金、人件費、家賃、外注費などは、売上代金の回収前に支払う場合があります。この「支払いが先、入金が後」という時間差が大きくなるほど、利益が出ていても資金繰りは厳しくなります。

売掛金が増えているときは、売上の増加だけを見るのではなく、次の点を確認する必要があります。

• 請求書は予定どおり発行されているか
• 入金予定日を取引先ごとに把握しているか
• 回収が遅れている売掛金はないか
• 入金より先に発生する支払いはいくらあるか

在庫や設備は資産でも、現金は減っている

在庫を仕入れると、その支出はすぐに全額が費用になるとは限りません。決算書上は在庫という資産が残りますが、仕入れに使った現金はすでに会社から出ています。

設備投資も同様です。購入した設備は複数年に分けて費用化されますが、代金を一括で支払えば、その時点で預金は大きく減ります。

「在庫や設備という財産が増えたこと」と「支払いに使える現金が残っていること」は、分けて考えなければなりません。

借入金の元金返済は、利益からは見えにくい

借入金の返済も資金繰りを考える上で重要です。支払利息は費用になりますが、元金の返済は損益計算書上の費用ではありません。

そのため、利益が出ていても、その利益を上回る元金返済や設備投資が続けば、預金残高は減少します。税金や賞与など、毎月は発生しない大きな支払いも見落とせません。

決算書で利益を確認するだけでなく、返済予定表や納税予定、投資計画まで含めて現金の動きを確認する必要があります。

最初に確認したい3つの数字

資金繰りを把握する第一歩として、少なくとも次の3点を並べて確認します。

1. 現在の現金・預金残高
2. 今後入金される金額と時期
3. 今後支払う金額と時期

これらを月ごとに並べるだけでも、「利益は出ているのに資金が不足する理由」が見えやすくなります。

次回は、業績が伸びている会社でも起こり得る、売上増加によって運転資金が不足する仕組みを解説します。

【連載2/3】売上増加で資金が減る理由を読む
【連載3/3】把握の遅れが資金不足を招くを読む

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